Скринер арбитража фандинга: как он считает разрыв ставок
Ставка фандинга — не единая величина рынка: каждая биржа считает её по своей книге заявок. Скринер арбитража фандинга сравнивает ставки по одной паре на площадках, которые вы отметили, и присылает уведомление, когда разница между самой высокой и самой низкой дошла до вашего порога.
Сразу оговорка, которая важнее всего остального на этой странице: скринер сообщает о разрыве ставок, а не о доходе. Комиссии двух ног, проскальзывание, стоимость залога сразу на двух площадках и риск того, что одна нога поедет раньше другой, — ваши, и ни одна из этих величин в расчёт не входит. Что такое сама ставка — в статье «Что такое ставка фандинга».
Коротко
- Скринер сравнивает ставку фандинга по одной паре на разных биржах и сообщает, когда разрыв дошёл до вашего порога. Нужны минимум две фьючерсные площадки.
- Порог задаётся в базисных пунктах: 1 б.п. = 0,01%, 25 б.п. = 0,25%.
- Разрыв — это состояние, а не момент: уведомление повторится, пока он держится, но не чаще паузы по монете (по умолчанию 8 часов).
- Скринер измеряет разрыв ставок. Комиссии, исполнение и риск двух ног — на вашей стороне, и в расчёт они не входят.
Как считается разрыв: сначала общая база, потом разница
Каждую минуту скринер собирает по паре ставки со всех ваших фьючерсных площадок, приводит их к восьмичасовому эквиваленту и берёт разницу между самой высокой и самой низкой. Приведение обязательно: биржа показывает ставку за свой интервал начисления, и без общей базы площадка с часовым начислением почти всегда оказывалась бы самой «дешёвой» стороной просто потому, что её число меньше.
Условный пример. Обе ставки в уведомлении печатаются уже приведёнными — иначе разрыв не сошёлся бы при пересчёте руками.
| Площадка | Интервал | Ставка биржи | Приведённая к 8 ч |
|---|---|---|---|
| Площадка A | 4 часа | +0,045% | +0,09% |
| Площадка B | 1 час | −0,02% | −0,16% |
| Разрыв | — | — | 0,25% = 25 б.п. |
Разрыв считается только по фьючерсам и только среди бирж, отмеченных у вас в общих настройках: на споте фандинга нет, а площадка без него дала бы разрыв против фантомного нуля. Пар с одной площадкой скринер не берёт вовсе — нужны минимум две ноги. Сколько площадок у платформы по фьючерсам: 9.
Какие пары доходят до уведомления, а какие отсеиваются
Между «разрыв больше порога» и «пришло уведомление» стоят четыре проверки, и каждая из них отсекает свой класс ложных находок.
Набор пар
На выбор: все доступные пары, топ-100 по суточному обороту или свой список базовых тикеров («BTC», а не «BTCUSDT»). Поверх выбранного набора работают списки избранных и заблокированных монет: сначала выбирается вселенная, потом из неё вычитается заблокированное.Фильтры ликвидности — на каждую ногу отдельно
Минимальный открытый интерес и минимальный оборот за сутки задаются в миллионах долларов, и пройти их обязана каждая из двух площадок, а не пара в среднем. Тонкая вторая нога — самый частый способ увидеть широкий разрыв там, где войти в него нечем.Устойчивость разрыва
Можно потребовать, чтобы разрыв держался выше порога несколько минут подряд (от 0 до 30; 0 — проверка выключена). Предсказанные ставки дёргаются поминутно, и порог, взятый по одной минуте, ловит одноминутные выбросы. Минуты, по которым данных не собралось, пропускаются, а не считаются нарушением: пропажа одной биржи на минуту — штатное явление, и трактовать её как «разрыв схлопнулся» было бы неверно.Пауза по монете
Разрыв — состояние, поэтому вместо лимита уведомлений за период здесь работает пауза: по одной монете не чаще раза в заданное число минут, по умолчанию 480 минут, то есть 8 часов. Разрыв, переживший ближайшие начисления, — это уже новая ситуация, а не то же самое срабатывание. Каждое поле формы разобрано в статье «Настройки скринера арбитража фандинга».
Что придёт в уведомлении
В сообщении ровно то, что скринер измерил:
- пара и размер разрыва — в базисных пунктах и в процентах;
- разрыв в пересчёте на год;
- строка площадки с более высокой ставкой (подписана как шорт-нога), ссылкой, и сама ставка;
- строка площадки с более низкой ставкой (подписана как лонг-нога) и её ставка;
- открытый интерес в долларах — по самой крупной из площадок, попавших в расчёт;
- диапазон цены за 24 часа: максимум, текущая, минимум;
- теги монеты и ссылки на графики и биржи — те, что выбраны в общих настройках.
Условный пример
Порог 25 б.п., устойчивость 3 минуты, набор пар — топ-100 по обороту, фильтры на каждую ногу: открытый интерес от 10 млн $ и оборот от 50 млн $. Ставки из таблицы выше дают разрыв 0,25%, то есть ровно 25 б.п., и он держался выше порога предыдущие минуты. Придёт уведомление: 25 б.п. (0,25%), пересчёт на год около 274%, площадка A со ставкой +0,09%, площадка B со ставкой −0,16%, открытый интерес самой крупной из площадок в расчёте и диапазон цены за сутки. Дальше по этой паре скринер молчит минимум восемь часов, даже если разрыв вырастет.
Годовой пересчёт в этом примере — это сегодняшний разрыв, растянутый на год, а не доходность. Разрыв такого размера живёт до ближайших начислений, обе ноги стоят комиссий на открытии и на закрытии, а залог всё это время занят на двух площадках сразу.
Как поможет скринер
Сравнить ставки по тысячам фьючерсных пар на всех площадках руками невозможно, а разрыв живёт до ближайших начислений. Скринер делает этот проход каждую минуту и присылает уведомление только там, где разрыв дошёл до вашего порога и обе ноги прошли фильтры ликвидности. В сообщении — размер разрыва, ставки обеих площадок и открытый интерес.
Почему уведомлений приходит слишком много или слишком мало
Частоту здесь задают четыре величины: порог, устойчивость, набор пар и пауза. Ни одна из них не работает сама по себе.
Не приходит ничего
Обычно причина одна из четырёх: отмечена всего одна фьючерсная биржа (нужны минимум две); порог стоит выше, чем разрыв вообще расходится на ликвидных парах; выбран список монет, а он пуст; фильтры по открытому интересу и обороту не пропускают вторую ногу.Приходит слишком много
Низкий порог на наборе «все пары» — самое частое сочетание: широкие разрывы живут преимущественно на тонких контрактах, и их много. Поднимите порог, перейдите на топ-100 по обороту или включите фильтры ликвидности — и тот же скринер станет заметно тише.Разрыв есть, а уведомления нет
Две обычные причины. Пауза по монете: по этой паре уже стреляли меньше заданного числа минут назад. И проверка устойчивости: разрыв мигнул на одну минуту и схлопнулся, а требование «держится 3 минуты» его не пропустило. Это ровно то, ради чего проверка и включается.Лимита уведомлений за период здесь нет
В отличие от остальных скринеров, у арбитража фандинга нет счётчика «не больше N уведомлений по монете за период». Частоту держит только пауза, поэтому именно её и стоит двигать, если лента кажется слишком плотной.Чем он отличается от сценария расхождения в скринере фандинга
Оба смотрят на одну и ту же величину — разницу ставок между площадками, — но ведут себя по-разному и живут в разных сообщениях.
| Что сравниваем | Арбитраж фандинга | Расхождение в скринере фандинга |
|---|---|---|
| Единица порога | Базисные пункты (25 б.п. = 0,25%) | Проценты (по умолчанию 0,04%) |
| Когда приходит | Пока разрыв держится выше порога, но не чаще паузы | Один раз, в минуту пересечения порога |
| Чем держится частота | Пауза по монете, по умолчанию 8 часов | Лимит уведомлений по монете за период |
| Проверка устойчивости | Есть: от 0 до 30 минут подряд | Нет |
| Набор пар | Все, топ-100 по обороту или свой список | Все пары ваших фьючерсных бирж |
| Что в сообщении | Отдельное уведомление: разрыв, годовой пересчёт, обе ноги, открытый интерес | Строка внутри общего сообщения скринера фандинга |
Что выбрать
Если разрыв ставок — ваша основная тема, берите арбитраж фандинга: у него порог в базисных пунктах, проверка устойчивости и отдельное сообщение. Если вы следите за уровнем ставки, а расхождение хотите видеть как дополнительный повод, хватит сценария внутри скринера фандинга.Чего не делает ни тот, ни другой
Ни один из них не считает комиссии, проскальзывание, стоимость залога и риск ликвидации одной из ног. Ни один не обещает, что разрыв доживёт до вашего входа: ставки пересчитываются постоянно, и к моменту, когда позиция собрана, разница может быть уже другой. Текущие крайние ставки по рынку видно на странице экстремумов фандинга, а интервалы начисления по площадкам — на странице интервалов фандинга.Частые вопросы об арбитраже фандинга
Что такое арбитраж фандинга?
Так называют работу с разницей ставок фандинга по одной монете на двух биржах: на одной площадке ставка выше, на другой ниже или отрицательная. Скринер эту разницу измеряет и показывает. Будет ли она чем-то полезна после комиссий, проскальзывания и стоимости удержания залога на двух площадках — считать вам.
Как читать порог в базисных пунктах?
1 базисный пункт равен 0,01%, 100 базисных пунктов — 1%. Ставки фандинга измеряются долями процента, поэтому разницу между ними удобнее считать в базисных пунктах. Порог по умолчанию — 15 б.п., то есть 0,15% разницы за одно начисление; ползунок в форме идёт от 1 до 100 б.п.
Почему уведомление по одной паре приходит не каждую минуту?
У скринера есть пауза по монете: по умолчанию 8 часов, её можно изменить в настройках. Без паузы уведомление уходило бы каждую минуту, пока разрыв держится, — в отличие от остальных сценариев фандинга, разрыв здесь состояние, а не событие.
Учитывает ли скринер комиссии и проскальзывание?
Нет. Он измеряет разницу ставок и ничего не знает о ваших комиссиях, размере позиции, проскальзывании и стоимости залога на двух площадках. Годовой пересчёт в уведомлении — это перевод текущего разрыва в привычный масштаб, а не доходность.
Почему ставки приводятся к восьми часам?
Биржа отдаёт ставку за свой интервал начисления. Пара с четырёхчасовым интервалом и пара с восьмичасовым при одинаковой стоимости удержания показывают числа, отличающиеся вдвое. Без приведения площадка с коротким интервалом почти всегда оказывалась бы стороной с самой низкой ставкой.
Какие пары проверяет скринер арбитража фандинга?
На выбор: все доступные пары, топ-100 по суточному обороту или ваш список базовых тикеров. Поверх выбранного набора работают списки избранных и заблокированных монет, а каждая нога отдельно обязана пройти фильтры по открытому интересу и обороту.
Чем он отличается от сценария расхождения в скринере фандинга?
Тот сценарий сообщает о моменте, когда разрыв пересёк порог, заданный в процентах, и живёт внутри общего сообщения скринера фандинга. Здесь разрыв — сам предмет: порог в базисных пунктах, отдельная проверка устойчивости, выбор набора пар, пауза вместо лимита и собственное сообщение с подписями обеих ног.
Каждое поле формы и готовые наборы настроек разобраны в статье «Настройки скринера арбитража фандинга». Как устроен сам фандинг — в статье «Что такое ставка фандинга», а остальные сценарии по ставке — в статье про скринер фандинга.
Другие статьи базы знаний
Базовая теория
О наших скринерах
Настройки скринеров