Объёмы спота и фьючерсов расходятся: как сравнивать

Рост активности во фьючерсах при спокойном споте может привлечь внимание к производному рынку. Но крупная разница не доказывает, что один рынок обязательно потянет другой.

Спот передаёт актив, фьючерс описывает контрактную экспозицию. Участники могут использовать фьючерсы для направленных идей, хеджирования и управления уже существующими позициями. По обороту нельзя определить единственный мотив.

Проверьте охват: один спотовый рынок и сумма всех фьючерсов — разные выборки. Даже совпадающая надпись USDT не гарантирует одинаковую методику подсчёта.

Условно за завершённый час спотовый оборот составил 2 млн USDT, фьючерсный — 8 млн. При сопоставимой методике отношение равно четырём. Оно не означает плечо всех участников 4×: оборот считает сделки, а не их обеспечение.

Сравните это отношение с предыдущими аналогичными окнами той же пары и площадки. Если фьючерсный ОИ не растёт, высокий оборот может сопровождаться активным обменом и закрытием позиций. Для точного состава нужны дополнительные данные.

Денежный оборот и количество контрактов нужно приводить через спецификацию. Нельзя делить несопоставимые единицы и придавать результату рыночный смысл.

Скринер оборота помогает находить изменения оборота за 24 часа. Выберите спот или фьючерсы в фильтре рынка; сравнение часовых свечей выполняйте на площадке. Для позиций пригодится скринер ОИ.

• Укажите биржу, пару и тип каждого инструмента.
• Сравните одинаковые завершённые окна в одной денежной единице.
• Проверьте цену и ОИ, сохраняя альтернативные объяснения.

Начните с поиска активности, затем уточните, какой рынок изменился. Создайте аккаунт. Определения — в академии объёма.

Смежный разбор: Цена растёт, объём снижается: ослаб ли тренд.